La morosidad en los créditos bancarios a las familias mostró una mejora en septiembre, tras haber mostrado una caída previa desde su pico de julio, cuando representaba el 12,9% del total. En agosto, esa tasa había caído a 12,8% y, según un informe privado basado en las bases oficiales, la tendencia alcista se consolidó en septiembre.

Un relevamiento de la consultora 1816 indica que la mora total del sector privado no financiero alcanzó 7,50% en septiembre, frente al 7,75% de agosto. En el detalle por segmentos, las familias redujeron su morosidad de 12,81% a 12,20%, mientras que la de las empresas presentó un leve incremento, de 3,80% a 3,82%.

El informe subraya que la caída de la morosidad en septiembre es la segunda consecutiva y la primera de magnitud relevante en el periodo analizado. Se estimó un recorte del saldo irregular de las financiaciones a familias del 4,1% respecto del mes anterior.

Econviews, que también trabaja sobre las mismas bases de datos, reportó cifras similares y señaló varios aspectos positivos: hubo 24% menos deuda nueva en mora frente a agosto; la mayor parte de ese seguro atrasos corresponde a atrasos cortos (Situación 2), cuyo pase cayó un 29%. También incidió que más deudores se pusieron al día.

A nivel agregado (familias + empresas), el porcentaje de deuda con entidades financieras en Situación 2 (ausencia de irregularidad pese a atraso de hasta 90 días) retrocedió en septiembre hasta 2,52%, el nivel más bajo en más de un año. Los analistas recuerdan que picos de clientes en esa situación históricamente anticiparon alzas posteriores de morosidad (Situaciones 3, 4 y 5).

La caída de la irregularidad entre las familias se observó en las 12 entidades líderes del segmento, lo que sugiere una tendencia de descenso a nivel sistémico. En paralelo, las refinanciaciones volvieron a subir, en línea con las ofertas de los bancos para extender plazos a tasas más bajas que las acordadas originalmente.

El informe de 1816 indicó que, en septiembre, el saldo refinanciado representó el 3,9% del crédito total a las familias y el 0,9% del crédito a empresas, alcanzando nuevos máximos. Economistas de Econviews coincidieron en el monto total refinanciado, estimando que si esos deudores mantienen sus pagos la mora de las familias podría seguir bajando; no obstante, alertaron que alrededor de una quinta parte de los pesos que entraron en mora en septiembre provino de deuda ya refinanciada.

Entre tanto, la mora fuera del sistema bancario mostró diferente comportamiento: en proveedores no bancarios se mantuvo estable en torno al 31%. En fintechs, el ratio de morosidad bajó en los últimos dos meses a pesar de que la deuda impaga continúa en aumento, gracias a que el crédito real se sitúa cerca de 4% mensual. Por último, la irregularidad volvió a subir en las tarjetas de crédito no bancarias.